今年年初开始，保险板块出现了这样一波使股价上升的情况，究竟是那种持续时间不长的股价反弹呢，还是价值发生根本性转变从而开启的一个新趋势的起始点呢？一方面是保险费用增长的相关数据呈现出有所好转的态势，另一方面是保险行业里占据重要地位的大型企业宣称有“持续时间最长的牛市”这样的判断，那些投入资金的人以及从事保险行业工作的人都务必保持冷静，去弄清楚在这一波股价上升情况的背后，保险行业真正能够推动增长的核心因素究竟在什么地方。

保障本源的回归

前些年，保险领域历经诸多曲折路径，曾在某阶段将保费数额以及投资所获收益当作最为关键的目标。投资连结保险、万能保险在特定年份里增长速率超出百分之五十，甚而实现翻倍情况，然而此类增长与股票市场的起伏紧密相连，市场一旦出现些许变动，保险公司以及消费者便需一同承受风险。现今，该行业总算察觉到，背离保障作用的规模扩充是无法持续下去的。

原保监会副主席魏迎宁近期明确表示，寿险公司的关键在于保障功能，不能够为了低成本融资而去开发欠缺实质保障的产品，这表明，往后的增长务必构建于“保障”这块基石之上，并非依靠短期理财产品的噱头，对于老百姓而言，购买保险的首要诉求应当是防范风险，而非获取高收益。

长寿时代的新刚需

我们正以不可逆转之势步入长寿时代，这给保险业带来了全新命题。以往，保险主要应对的是“死得太早”这种风险，然而现在，更需解决“活得太久、病得太久”的难题。养老、健康、长期护理这些和生命周期紧密关联的复杂风险，正成为社会的普遍痛点。

魏迎宁讲过，寿险具备明显优势正是在于期限绵延漫长，并且能够与人生各个阶段达成高度契合，举例来说，传统模式下的定期寿险或者终身寿险，其具备显著价值并非在于短期内能够收获回报，而是在于历经几十年时间持续不断来提供具有确定性的保障，当老龄化现象上升至国家战略层面，养老金融事项被正式列入议事日程，这样一种具备长期性、稳定性特点的保障功能就摇身一变成为了其他各类金融产品根本无法取而代之的制度层面优势。

产品与服务的深度融合

当下的保险已不是那种卖出一份保单便宣告结束的交易，消费者所需求的乃是涵盖全生命周期的解决方案。行业正历经的“新寿险”转型，其核心即为“保险 + 服务”。举例而言，购买了养老保险，是否能够对接优质的养老社区呢？购买了重疾险，能否提供权威的健康管理以及就医绿通呢？

这种把保障责任跟服务资源关联起来的模式，显著加大了产品的价值含量以及用户留存度。保险公司由单纯的“赔付资金”朝着“给予服务与解决办法”发生转变，这不但提高了产品的竞争能力，还为保费的增长寻觅到了新的支撑点。将来，哪一方能够汇合较多的优质服务资源，哪一方就能够在市场里取得优势地位。

低利率下的风控考验

当下处于低利率的环境状况，针对保险公司的经营能力给出了极高的要求标准。特别是寿险公司这一类型，在负债端存在着承诺的保底利率情形，然而在资产端投资收益却处于收窄态势，这样一种“剪刀差”所带来的压力十分巨大。魏迎宁专门特别强调指出要从中吸取历史教训内容，需高度重视风险管理方面工作，绝不能够为了追求规模大小而忽视掉潜在的利差损风险情况。

这表明，往后的增长并不能够指望着依靠自然的条件，一定要构建于精细的资产负债管理的基础之上。保险公司应当在产品设计方面更为谨慎，像是提升分红险等共同承担风险产品的占比，与此同时在投资端借助长期资金的优势，跨越经济周期，取得稳定的收益，而非在资本市场上跟随行情的涨跌而盲目操作。

资金优势赋能实体经济

保险资金有着期限长的特性，规模大这一特点，还有来源稳定这种情况，它是资本市场极为重要的“压舱石”当中的一个。工银安盛人寿董事长王都富觉得，这一回的牛市有着成为中国历史上持续时间最长的一轮的可能性，其逻辑方面的一点就在于像险资之类的长期资金进行深入进去参与这件事。险资的投涉及范围包括债券、股票、股权投资等全部类别，能够给科技创新以及产业升级供应持续不间断的“活力能量液之类”。

险资借助股权投资去扶持硬科技企业，凭借债权计划投资大型基础设施，这般做不但服务于国家战略，而且还给保险资金本身觅得了可穿越周期的优质资产。如此的“资金 - 资产”良性循环模式，其一能改进险企的盈利根基，其二可让普通消费者经由分红保险等途径，去分享国家经济增长以及产业升级所带来的红利。

迈向与财富增长同频

并不是孤立地去追求保费数字，未来保险业的增长，而是要跟社会财富增长，保持同频共振。随着居民财富的积累，大家对于财产性收入的需求，日益在增长。保险公司能够通过推广分红险、万能险等产品，把专业投资能力，转化为客户的稳定收益，成为居民财富管理的一个重要环节。

王都富所言的“跟客户一同分享发展所带来的红利”便是这个意思，能够提供长久保障，还能推动居民财产性收入逐步稳定提高，行业在那时候就真正把社会价值跟商业价值统一起来了，这种以保障为基础、延伸到财富管理的崭新模式，会给保险业开创出全新的增长区域，让它在民生保障以及养老体系里起到无法被替代的长期依托作用句号。

当你看完了这篇文章之后，你认为在当下低利率和老龄化这样的背景情形之下，你更加会倾向于去购买那种传统保障型的保险呢，还是那种带有理财性质的分红型保险呢？欢迎在评论的区域分享你自己的看法，并且点赞之后转发给身边那些正在规划保险事宜路线的朋友。